Паевые фонды облигаций - альтернатива депозиту банка

По традиции наши граждане привыкли сохранять деньги на сберегательных книжках и банковских депозитах, однако доход от этих способов вложения значительно уступает инфляции. Интересным вариантом размещения средств будут паевые фонды облигаций, предлагающие более высокую доходность. Банки для клиентов – весьма консервативные финансовые учреждения. Часто они принимают депозиты от вкладчиков, не имея возможности размещения средств. Кроме того, эти заемные деньги нужно правильно обслуживать, граждане предпочитают вкладывать средства в банки с государственным участием, либо те, что входят в систему страхования вкладов. Все эти ограничения снижают доходность банковского депозита, делают доверительное управление на рынке ценных бумаг, инструменты коллективных инвестиций – паевые фонды более интересными для среднесрочного и долгосрочного размещения свободных денежных средств.

Управление паевыми фондами ведут управляющие компании, а именно их сотрудники – аналитики, оценщики риска и портфельные менеджеры. Они отбирают ценные бумаги на основании общей инвестиционной декларации и ситуации на рынке инвестиционного, заемного капитала. Если Вы посмотрите статистику нескольких финансовых компаний, то сможете быстро найти достойного партнера, чьи сотрудники могут обгонять инфляцию. Деньги, направленные инвесторами в паевые фонды облигаций, далее вкладываются в долговые ценные бумаги. Доходность государственных облигаций или крупных нефтяных, газовых корпораций вполне сопоставима по надежности и доходности с депозитом крупного банка. С другой стороны, можно делать более рискованные вложения в корпоративные бумаги, а риски распределять между несколькими эмитентами.

За счет чего формируется доход при инвестировании в пифы облигаций? Стоимость облигации формируется на основании тела облигации и купонного дохода. Тело торгуется на фондовой бирже, сделки могут идти по номиналу или с отклонением в одну из сторон. Падение или рост рынка акций повторяют и облигации, но в более мягкой форме. Поэтому при экономическом подъеме доходность паевых фондов облигаций обгоняет ставку по депозиту банка, а при спаде на некоторое время инвестор может терпеть убытки. Если управляющая компания занималась вложением исключительно в мусорные облигации, то это может закончиться цепочкой дефолтов и тогда стоимость пая инвестора значительно потеряет в цене.

Инвестор вряд ли узнает, как именно будут вложены его деньги, но у него есть все инструменты для анализа деятельности управляющих компаний. Компании в обязательном порядке должны вести открытую статистику, по ней легко высчитываются финансовые коэффициенты, которые показывают качество управления долговым портфелем. Для вложения рассматриваете фонды, которые существуют не менее пяти лет, тогда сможете оценить работу менеджеров на росте и падении рынков.

Есть фонды, которые около 80-90% средств вкладывают в облигации, а остальные деньги идут в акции. Такие пифы по своему классу близки к смешанным, но могут быть интересны и инвесторам, которые хотят попытаться обогнать инфляцию, но не желают, чтобы их управляющая компания осуществляла доверительное управление на ненадежных эмитентах, у которых высокий риск неплатежеспособности.